Pasirinkimo portfelio strategija

Nemažai skaičiau paskutinį mėnesį. Tikrai kilo daug minčių. Norėčiau ir Jūsų smegenims padėti kiek paskaičiuoti. Jeigu esi kietas matematikas ar ekonomistas, tikėtina, kad praktiškai nieko naujo nerasi.

Pelningiausios pasirinkimo strategijos

Visai ne apgaulingas klausimas 1. Kokia galutinė mūsų portfelio vertė? Kad praėjus dviems metams, praradom pinigus. Nors abiem atvejais pokytis atrodo, kad buvo vienodo dydžio. Svarbu tai suprasti. Vistiek lieka tik 99 eurai. Kiek turėsim pinigų? Praėjus dviems metams, turim tiek pat, kiek turėjom. Jeigu prarandi pusę pinigų, reikia likutį padvigubinti, kad turėtum kiek turėjai. Kuri situacija mums naudingesnė? Stabilus nedidelis augimas, dažnai yra geriau negu rizikinga, smarkiai kintanti grąža.

Gerai, jeigu pasiseks. Bet ar norim savo gyvenimo santaupas palikti sėkmei? Kol kas nepulkite komentuoti, kad viską jau mokykloje žinojot. Skaitykit toliau. Pažaiskim Pirmas žaidimas: Turim savo pinigus pvz. Metam monetą. Minia šaukia: Tik idiotas nesutiks! Gi tikimybė laimėti ar pralaimėti tokia pati, t. Rezultatų lentelė po 1 žaidimo Atrodo fantastika. Antras žaidimas: Tos pačios taisyklės.

Bet žaidžiame kol aš pasakysiu, kad sustojam. Minia vėl šaukia: Tik idiotas nesutiks!

Pats rodei, kad vidutiniškai po žaidimo turėsim eurus!!! Imk mano pinigus! Rezultatų lentelė po 2 žaidimų. Kame reikalas?

Anglų kalbos konsultacija, 2021 05 19, bendrosios kompetencijos ir strategijos

Įsivaizduokime, kad čia buvo Jūsų šeimos investicinis portfelis. Kai skaičiau, man buvo nejauku.

Nes ne iš karto supratau, kodėl čia taip. Čia aritmetinis vidurkis. Kažkas nesusideda. Geometrinio vidurkio formulė. Kiekvieno metimo rezultatas artės prie geometrinio vidurkio, t. Žaidžiam 20 kartų.

Galimų laimėjimų pasiskirstymas. Paaiškinimas, kaip suskaičiuojama — žemiau. Laimėjimų pasiskirstymas grafiškai, po 20 pasirinkimo portfelio strategija.

Laimėjimai pasiskirsto panašiai į abi puses, logaritminės kreivės principu. Kadangi geometrinis vidurkis visada mažesnis už aritmetinį, didžioji dalis pralošia, mažoji dalis laimi. Bet laimėjimai dideli. Investuojant — kiekviena diena ar kitas laikotarpis, pvz.

Pagrindinės turto alokacijos strategijos kaimospindulys.

Tam, kad ilguoju laiku turėtume teigiamą investicijos kaip ir žaisto žaidimo grąžą, geometrinis laikotarpių grąžos vidurkis turi būti daugiau negu 1. Trečias žaidimas: Statymas tik po eurų, t.

Portfelio sudarymo strategija #2 - Dar vienas blogas apie asmeninius finansus..

Viso turim 10 eurų pvz. Tikymybė laimėti ir pralaimėti tokia pati. Minia tyli.

Dar vienas blogas apie asmeninius finansus. Portfelio sudarymo strategija Internete gana daug straipsnelių apie portfelio sudarymą. Arba akcijos lygu minus amžius, kas lieka obligacijos. Nebe šiais laikais.

Juk praeitame žaidime viską parodei. Vėl bandai apgauti? Kadangi vėl kartojame panašų žaidimą, Jūs turite būti atsargūs.

Tačiau šiame žaidime, laimėjimas ar pralaimėjimas neperkeliamas į kitą žaidimą. Nes žaidžiame ne iš visų pinigų. Jeigu laimėjai, nestatai viso laimėjimo eurųo tik eurų.

Laimėjimai ir pralaimėjimai sumuojasi. Šį žaidimą žaisti apsimoka.

Portfelio sudarymo strategija - Dar vienas blogas apie asmeninius finansus..

Šis žaidimas yra tas, apie kurį Jūs iš pat pradžių pagalvojote, kai siūliau žaisti 2 žaidimą. Primenu: Geometrinis vidurkis visada yra mažesnis už aritmetinį. Antro ir trečio žaidimo esminis skirtumas — statomos sumos skirtumas. Pasimuliuokit Excelyje. Išvada: Svarbu investuojant — nesudėti visų kiaušinių į vieną krepšį. Ketvirtas žaidimas: Taisyklės, kaip 2 žaidimo to, kur žaisti neapsimokaaš pasakau, kada baigiam žaisti, Jūs tik pasirenkate statymo dydį Pvz.

Minia galvoja.

Šis žaidimas labai panašus į 2. Bet yra kažkas, kas panašu ir į 3. Pasirodo taip. Optimaliausias statymo dydis nustatomas pasitelkiant Kelly kriterijų yra keli būdai suskaičiuoti. Išvada: Statymo dydis keičia ilgalaikę grąžą. Svarbu investuojant: norint bent kiek prognozuojamų rezultatų, reiktų riboti rizikingų investicijų dalį. Kelly — turi ir nemažai minusų. Bet esmę parodo. Labai faina ir gana supaprastinta paskaitaką sudomino Kelly kriterijus, rekomenduoju.

Pelningiausios pasirinkimo strategijos. Ilgalaikio investavimo strategija – „Amžinasis portfelis“

Thorp straipsnis — kas jau stipriau supranta matematiką man per daug high end. Penktas žaidimas: Taisyklės kaip 4 žaidimo, tik žaidžiam dviem monetom. Jeigu su viena žaisti darant dalinius statymus apsimoka — turėtų apsimokėti ir su dviem, taip?

Tikrai taip. Geriausias rezultatas — naudotis 4 žaidimo rezultatais.

Naujausi įrašai

Pavyzdys neveiks su dviem koreliuojančiais ETF, kad ir pvz. Todėl verta pasidomėti, kokios turto klasės viena su kita koreliuoja priešingai neigiama koreliacija. Svarbu investuojant: šio žaidimo pavyzdžiu pagrįsta skirtingų, nekoreliuojančių turto klasių sukuriama mažesnė rizika, bei portfelio rebalansavimo nauda. Nepaisant galimų matematinių modelių, svarbu suprasti, pasirinkimo portfelio strategija visada yra didelė rizika prarasti pinigus. Anyone pasirinkimo portfelio strategija finds it easy is stupid.

1. Надпись на нем изменилась теперь на противоположную и смысл ее оказался бесконечно ободряющ: Диаспар.
2. Pradinių akcijų pasirinkimo sandorių vertė

Jie galvoja klaidingai. Siūlau pasiskaityti šį PDF. Beje, obligacijos irgi nėra saugios.

Pasirinkimo strategijos kas savaitę Pasirinkimo strategija neveikia. Investavimo į akcijas strategija apima investicinio portfelio paskirstymą pagal turto klases ir rizikos valdymą. Investavimo į akcijas strategijos labiausiai masina investuotojus, nes čia atsiskleidžia visas investavimo žavesys.

Akcijų ir obligacijų? Mano visiškai nekompetetinga nuomone — Tikrai taip. Tik ne pavienių kompanijų ar obligacijų, apie kurias nieko nežinom o jeigu žinom, tai tikriausiai vistiek ne buy and hold iki gyvenimo galo, o aktyviai sekam ir domimėso indekso ETF, kurį kažkas prižiūri. Išmeta vienas kompanijas kurios bankrutuoja ar yra sujungiamosįtraukia kitas.

Dar, visada lieka žemė ir auksas. Žemę išlaikyti gali būti brangu, nes pvz. O auksas — nekuria pridėtinės vertės. Bet juk diversifikuoti galima.

Mano ateities portfelis Kuo labiau skaitau, tuo labiau suprantu, kad įvairūs backtest — mažai ko verti prognozuoti ateities grąžą. Bet vertinti tam tikro potencialią portfelio elgseną įvairiomis situacijomis — galima.

Kadangi iš visų biržose prekiaujamų turto klasių, istoriškai akcijos duoda didžiausią pelną, jos turi būti mano portfelyje. Deja, individualios akcijos — turi per didelę riziką.

Pasirinkimo strategija kuri veikia

Pavienės USA akcijos Sharpe rodiklis ~0,28 skaičiuojant nuo metų. Tam mums reikia priešingą koreliaciją turinčios turto klasės, kuri irgi būtų pakankamai pajaminga per ilgą laiką. Panašu, kad geriausias pasirinkimas — ilgalaikės obligacijos. Dažniausiai neigiama koreliacija su akcijomis. Pakankamas pelnas per ilgą laiką. Dar auksas turi nemažą pajamingumą per paskutinius 50 metų.

Aukso grąža mažesnė negu akcijų, bet didesnė negu ilgalaikių obligacijų. Kadangi istoriškai, šios trys turto klasės ir sukūrė didžiausią grąžą, man asmeniškai svarbiausia išlaikyti mažą portfelio svyravimą.

Vienintelis dalykas ko aš nenoriu — prarasti didelės portfelio dalies ir negalėti nieko padaryti. Gera žinia ta, kad krizės užsitęsia. Todėl pakankamai greitai reaguojant, galima turėti tik ribotą nuostolį aišku taip sumažinama ir potencialaus didesnio pelno galimybė. Grąžos ir rizikos vertinimui dažnai naudojamas Sharpe rodiklis. Didžiausias jo pliusas — paprastumas. Kiekvieną mėnesį skaiciuosiu ir stebėsiu savo trijų pasirinkimų grąžą ir volatility STDEVskaičiuosiu portfelio Sharpe rodiklį.

Jau pasidariau Excel lentelę, patestavau kelis mėnesius atgal. Stebėjimus fiksuosiu. Jeigu teorija veiks — pritaikysiu praktikoje. Jaučia dūšia, kad veiks. Gana smarkiai ribosiu savo galimą pelną esant tik augimui, bet gana gerai apsisaugosiu nuo didesnių nuostolių. Žiūrint atgal nuo — labai didelis skirtumas, net nepadorus. Bet aš nedarau tokio didelio backtest, nes netikiu, kad dabar yra tokios pat sąlygos investuoti, kaip Pasirinkimo portfelio strategija juk viskas kitaip, rizika kitokia, informacija keičiamasi daug greičiau, nieko nepriprognozuosi.

Man svarbiausia — mažesnė rizika, su pakankama grąža didesne negu terminuotas indėlis. Papildomas pasiskaitymas. Apie tikimybes Autorius — puikus, daug skaičiau jo kitų pasisakymų.